Конкуренция между кредитованием и лизингом усиливается. Наиболее остро борьба развернулась за представителей агросектора
В первом квартале этого года кредитование бизнеса выросло на 10 млрд. грн. Банкиры объясняют это наличием свободных средств, которые появились на счетах финучреждений после осенней депозитной лихорадки. Тогда ставки по вкладам нередко превышали 20%. Поэтому средняя стоимость кредитов за прошедшие три месяца составляла 23-25% годовых в гривне на срок до года.
Второе полугодие обещает быть более оптимистичным — эксперты прогнозируют уменьшение стоимости ресурсов на один-два процентных пункта и рост кредитных портфелей. «Требования к заемщикам остались такими же, как и в прошлом году. Банки по-прежнему готовы финансировать компании с устойчивым рыночным и финансовым положением, которые в состоянии обслуживать и возвращать кредиты», — говорит заместитель председателя правления ПУМБа Алексей Волчков. Для наиболее сильных с финансовой точки зрения заемщиков финучреждения готовы снижать требования. Традиционно самой актуальной проблемой на рынке является поиск кредитоспособных заемщиков. Учитывая прогнозы по росту ВВП на уровне 1-1,5% и падение промпроизводства, заемные деньги нужны в основном компаниям-экспортерам и производителям товаров первой необходимости. «Количество таких предприятий ограничено, поэтому они могут обеспечить годовой прирост кредитного портфеля на уровне 5-6%. Дополнительный прирост в 3-4% могут обеспечить программы по поддержке ключевых государственных компанийв сфере энергетики, транспорта и машиностроения», — говорит Волчков.
Андрей Путивской, начальник департамента средних корпоративных клиентов ПАО «Укрсоцбанк», UniCredit Bank, соглашается, что компаний, имеющих ежегодный прирост выручки в пределах 10-15%, ограниченное количество. Если банки будут поддерживать эти предприятия ресурсом, рост кредитных портфелей составит 10-12%.
Село и банки
В приоритетном списке на получение кредитов — компании перерабатывающей отрасли, пищевой промышленности, торговли, сельского хозяйства. Традиционно особым вниманием у банкиров пользуются компании агропромышленного сектора, львиная доля продукции которых идет на экспорт. Андрей Путивской отмечает, что при финансировании агросектора банки стали более лояльными к залогу будущего урожая. Они рассматривают его как обязательную составляющую часть финансирования и увеличивают долю этого залога. Это соответствует динамике развития данного направления бизнеса, что существенно увеличивает возможности банков по финансированию агробизнеса.
В кредитном портфеле Укрсоцбанка около 30% — это займы аграриям. Финучреждение финансирует как производителей сельхозкультур, так и крупных переработчиков. В банке «Хрещатик» доля предприятий АПК — на уровне 20%. «Сельское хозяйство — до 2%, перерабатывающая промышленность — около 18%», — уточняет зампредправления «Хрещатика» Юлия Тур. Кредитование сельхоз предприятий происходит в начале года на проведение весенне-полевых работ на срок до получения урожая и его реализации. Переработчики получают в долг без учета сезонности. В ПУМБе выданные аграриям кредиты на конец 2012 года составили около 900 млн. грн. — это десята ячасть всего корпоративного портфеля. Тренд усиливается. По итогам первого квартала 2013-го банк выдал кредитов аграриям почти на 70% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Почти половина — займы компаниям малого и среднего бизнеса.
Новый путь
Пока банки наращивают свои объемы, за клиентов АПК готовы бороться лизинговые компании. Да и все больше заемщиков рассматривают лизинг как альтернативный источник средств. Самыми быстрыми темпами растет лизинг сельхозтехники. По данным ассоциации «Украинскоеобъединение лизингодателей», в 2012 году объем сделок с аграриями составил около 4,3 млрд. грн., что вдвое выше показателей 2011-го. Такой рост объемов финансирования сельскохозяйственной отрасли на фоне увеличения объемов всего лизингового рынка всего лишь на треть эксперты называют трендовым.
«Аграрная отрасль в Украине —одна из самых «живых», — говорит начальник отдела корпоративных продаж компании «ОТП Лизинг» Вадим Кудрей. По разным оценкам, в Украине изношено до 80% парка сельхозтехники, что ведет к росту себестоимости аграрной продукции на 10-15% и заставляет аграриев искать источники финансирования приобретения новой техники. До прошлого года постоянные программы для аграриев были у пяти-шести лизинговых компаний. В прошлом году в это направление пошли ПриватБанк и «VAB Лизинг».
Среди наиболее распространенных программ агролизинга — финансовый лизинг сроком до трех лет, позволяющий сезонно погашать долг. «У нас ставки финансирования считаются не так, как у банков, а по нарастающей. Например, от 6% в начале до 15% в конце срока договора», — объясняет генеральный директор лизинговой компании «Лендлиз» Руслан Сивопляс. Размер ставки зависит нетолько от срока договора, но еще и от валюты финансирования, ликвидности объектов лизинга. Плюс к этому одноразовая комиссия от 0,5% от стоимости объекта лизинга (может быть включена в лизинговые платежи) и страховка техники — до 1% от ее стоимости. В итоге эффективная ставка такого финансирования получается на уровне 21-24,5% годовых в гривне и 11% в долларах. По словам Сивопляса, бывают случаи, когда часть процентной ставки компенсирует поставщик техники. Но это, как правило, разовые акционные предложения, а не постоянная практика. Примерный расчет показывает, что ставки лизинговых компаний находятся на уровне банковских. Но в отличие от банков, лизинговые компании не требуют залога. А купленную в лизинг технику можно через год заменить на новую.
Сдержанный прогноз
Аграрии уже успели оценить ряд преимуществ лизинга. Сегодня особой популярностью пользуется покупка в лизинг почвообрабатывающей техники и навесного оборудования в период весенне-полевых работ. Предпочтения по производителям отдают оборудованию украинских и российских компаний в силу более низких цен и экономии на дальнейшем обслуживании.«Потенциал рынка в 2013 году на уровне 2,7 млрд. грн. с последующим ежегодным ростом 15-20%», — говорит Руслан Сивопляс. Ассоциация «Украинское объединение лизингодателей» дает более сдержанный прогноз — рост в этом году по сравнению с 2012-м будет на уровне 10%. Главная причина, по мнению большинства экспертов, — прошлый год был не таким урожайным, как 2011-й, и у аграриев просто нет денег для обновления парка. Аграриев до сих пор отпугивают сложные процедуры регистрации лизинговой сельхозтехники. Чиновники считают, что рынок агролизинга может оживить вмешательство государства: в этом году Министерство аграрной политикии продовольствия заявило, что госбюджет будет компенсировать процентные ставки по кредитам аграриев для закупки необходимых сельхозмашин. Для этого Минагропрод инициирует увеличение расходов государства на агролизинг в шесть раз — до 996,8 млрд. грн. Участники рынка лизинга к заявлениям чиновников относятся пока сдержанно. Традиционно инициативы хорошие, но для их детальной оценки необходимо понимать механизм реализации, которого пока нет.
Кредит vs Лизинг
Андрей Путивской, начальник департамента средних корпоративных клиентов ПАО«Укрсоцбанк», UniCredit Bank: Чистый лизинг в гривне в настоящий момент неконкурентоспособен. При стоимости ресурсов на рынкев 19-20% лизинг под 25-27% годовых в эквивалентном пересчете неэффективен: будь то инвестиции в оборудование, транспорт или технику. Агросектор — один из тех вариантов, когда лизинг действительно выгоднее, чем кредит. Компания даже без валютной выручки может получить в лизинг технику с привязкой к евро либо доллару. И таким образом получить ставку финансирования на уровне 10-12% годовых, что существенно ниже текущих банковских процентов по кредитам в гривне. При этом агросектор застрахован, ведь вся продукция, которая производится бизнесом, четко привязана к доллару, к биржевым ценам. Если же компания имеет валютную выручку, банк может предоставить долгосрочное финансирование в валюте по ставке, аналогичной лизинговой, и здесь решение находится в плоскости собственника бизнеса и его предпочтений.