Эксперты ожидают, что новые правила регулирования лизинга в Германии приведут к закрытию многих маленьких лизинговых фирм. Рынок, на котором доминируют небольшие компании, принадлежащие семьям, может претерпеть значительные изменения.
Сотни маленьких немецких лизинговых компаний столкнутся с большими проблемами в этом году ввиду новых жестких условий регулирования рынка и продолжающегося кризиса рефинансирования.
С международной точки зрения может показаться, что немецкий лизинговый рынок удерживает ряд крупнейших игроков, таких как Deutsche Leasing, Siemens Financial Services, мощных финансовых экспертов, таких, как KGAL, и кептивных гигантов, к примеру, Volkswagen Financial Services.
На самом же деле, 75% из 190 членов Немецкой Лизинговой Ассоциации (BDL) имеют в штате менее 50 сотрудников, а у половины из них штат состоит из менее 15 работников.
Вне Ассоциации существуют сотни маленьких лизингодателей, которыми управляют семьи или частные предприниматели. И хотя компании со штатом 50+ представляют большинство рынка по объему заключенных контрактов, маленькие лизинговые компании играют важнейшую роль в повышении узнаваемости лизинга как полезного финансового инструмента.
Изобилие маленьких фирм
В небольших лизинговых компаниях работает около 70% работников частного сектора в Германии. Причина такого изобилия заключается в том, что в течение долгого времени Германия, по словам Рудикера фон Фолькерзамба из компании Deutsche Leasing, была «раем» для создания лизинговой компании.
Потенциальному предпринимателю нужно было всего 25 тысяч евро стартового капитала, что позволяло создавать мелкие компании и предоставлять финансирование в небольших сообществах.
Сегодня, когда лизинговый рынок распространилась система «открытого» банковского регулирования, лизингодатели любого размера должны подавать информацию о риск-менеджменте (MaRisk) в немецкую регулирующую организацию BaFIN.
Для компаний, у которых мало персонала, требование MaRisk создаст неподъемный объем административной работы, и изначально не будет соответствовать небольшим объемам финансирования, которые предоставляются компанией.
Ситуацию осложняет еще и то, что новые правила регулирования рынка были введены во время кризиса рефинансирования, когда региональные и международные банки значительно уменьшили рефинансирование портфолио маленьких независимых лизингодателей.
Впрочем, не только маленькие компании почувствовали кризис на себе. Фридхельм Вебштеббе, генеральный менеджер BDL, соглашается, что «требования финансового контроля наподобие MaRisk, наряду с кризисом рефинансирования, станут наибольшими проблемами, с которыми маленькие лизинговые компании столкнутся в этом году».
Ассоциация (BDL) сделала многое для того, чтобы поддержать своих меньших членов, проведя серию тренингов с консультантом Стерией Маммерт, чтобы научить предпринимателей, как подавать информацию о риск-менеджменте.
В дополнение к этому, BDL предоставила своим членам серию информационных брошюр и руководство пользователя новой системы регулирования.
Более того, в BDL существует под-комитет, который занимается делами исключительно лизингодателей мелкого и среднего размера. Под-комитет возглавляет управляющий директор ABC Leasing Михаэль Мор. Этот форум, созданный в 1993 году, дает возможность делегатам из мелких компаний обсуждать свои проблемы на постоянной основе. Уже многое было сделано в прошлые годы, чтобы побороть проблемы регулирования и рефинансирования.
Ситуация с рефинансированием
Доктор Мартин Фоселлер, управляющий директор BDL, говорит: “Для того, чтобы улучшить ситуацию с рефинансированием, мы вошли в более тесный контакт с банковской группой the KfW и федеральным Министерством экономики и технологии.
Группа KfW открыла специальную кредитную программу для лизинговых компаний среднего размера, но пока что этого недостаточно». Доктор Фоселлер также добавляет:
«Условия программы скоро должны быть адаптированы к особенностям ведения лизингового бизнеса. В то же время, мы ведем обсуждение в нашем финансовом комитете о том, что можно сделать, чтобы привлечь новых финансирующих партнеров для лизинга».
На плаву останутся почти все
И все же, кажется, что не все маленькие немецкие лизингодатели переживут этот год. Вебштеббе предсказывает, что «некоторые» компании-члены Ассоциации обанкротятся под прямым воздействием финансового контроля и нехватки рефинансирования. Для большинства семей, впрочем, лизинговый бизнес не является профильным, и они будут ожидать возможности его продать более крупным игрокам.
С другой стороны, Вебштеббе уверен, что поддержка, которую оказывает компаниям BDL, поможет большинству остаться наплаву. Он добавляет: «В целом, мы видим тренд к концентрации рынка, но динамика процесса не должна сильно ускориться – количество наших членов должно в итоге остаться неизменным».
Вне BDL, где функционирует неизвестное число маленьких лизингодателей, ситуация кажется намного более сложной. С другой стороны, если этих компаний не станет, эффект для общего лизингового портфеля будет минимальным.
С точки зрения культурного эффекта, лизинговый рынок ждут более серьезные последствия. Лизинг в Германии пользуется огромной медиа – популярностью, намного большей, чем в других странах Европы. Издания, которые популярны по всей Германии, к примеру, Handelsblatt, пишут о лизинге на регулярной основе.
Пропорция лизинг/капитальные инвестиции в Германии является второй в Европе (после Великобритании) и составляет 21%. Банкротство маленьких лизинговых компаний, которые предоставляют лизинг физическим и юридическим лицам по всей стране, приведет к тому, что лизинг просто исчезнет из поля зрения многих компаний.
Большие компании могут в краткосрочной перспективе начать сотрудничество с другими кредиторами, но в стратегически они почувствуют негативный эффект от уменьшения числа лизингодателей. Г-н Фоселлер уверен, что крепкая связь маленьких лизинговых компаний и компаний реального сектора – преимущества немецкого лизингового рынка.
Мелких лизингодатели фокусируют свое внимание на потребностях лизингополучателя, они занимают ниши на рынке и являются настоящими экспертами в своей отрасли.
Фокус на потребностях клиентов?
Фосселер считает, что причина огромной важности маленьких компаний – их гибкость и высокая скорость принятия решений. Гибкость, безусловно, зависит от размера, этот фактор и обеспечивает наличие маленьких компаний на рынке.
Без широкого распространения маленьких лизингодателей по стране, лизинговая отрасль в Германии рискует утратить связь с многими секторами национальной экономики.