В течение ноября Leasing Life совместно с финансовой консалтинговой компанией Invigors, провел третий Европейский опрос среди профессионалов в лизинговой сфере. Целью опроса было отследить, как изменились настроения в отрасли со времени прошлых опросов в апреле 2009 года и сентябре 2008 года.
Три вышеперечисленных опроса охватывают период, за который сектор финансовых услуг пережил наиболее жесткую рецессию со времен Второй мировой войны. Лизинговый рынок был тяжело потрясен кризисом, и настроения лизинговых профессионалов отражают общую ситуацию на рынке. В последнем опросе приняли участие более 80 профессионалов из 13 стран Европы, представляя выборку мнений независимых лизинговых компаний, банков, лизингодателей, принадлежащих банкам, брокеров и кептивных компаний.
По сравнению с некоторым пессимизмом, который выражался в исследовании, проведенном в апреле, в ноябрьском опросе настроения заметно улучшились, хотя, безусловно, еще рано открывать шампанское.
Многие респонденты сообщили, что объемы новых сделок увеличиваются, уровень задолженности находится под контролем, прибыли начинают расти и компании переходят от стратегий сокращения к стратегиям, предусматривающим рост.
Однако контрастом для этих позитивных тенденций является то, что вознаграждение лизингодателя за каждую сделку перестало увеличиваться. Затраты лизинговой компании остаются под давлением, хотя ситуация несколько облегчилась, и многие компании сообщают об увеличении затрат на маркетинг, операционные системы и общую деятельность.
Кроме того, ожидание увеличения штатов среди респондентов является наибольшим за все 3 исследования.
Итак, можно ли говорить, что ситуация стабилизировалась? Исследование показывает, что пока что рано так утверждать,
так как восстановление является частичным и не разделяется всеми компаниями.
И все же большинство экспертов лизингового рынка верят, что их бизнес прошел нижнюю точку кризиса.
Оптимистические настроения на рынке превалируют.
Несмотря на драматическое падение объемов новых соглашений, о котором сообщали ранее национальные лизинговые ассоциации, респонденты смотрят в будущее более позитивно, чем ранее.
Почти 2/3 опрошенных ожидают, что объемы новых соглашений увеличатся в следующие полгода, в то время как в апреле так считали всего 45% респондентов. Всего 10% ожидают дальнейшего падения, (по сравнению с 42% в Апреле), оставшиеся прогнозируют, что ситуация останется такой же.
Из тех, кто предскаывает рост в 2010 году, большинство ожидают от увеличения в размере от 5 до 20%. Необходимо отметить, что ответы независимых лизингодателей и тех, что принадлежат банкам, практически не отличались.
Увеличение объемов
Несмотря на то, что объемы новых соглашений увеличиваются, «маржа» лизинговой компании, увеличение которой отмечалось в предыдущих периодах, на данный момент достигла определенного «плато». Всего 27% респондентов ожидают, что вознаграждение лизинговой компании продолжит расти в следующие 6 месяцев (в апреле так считало в 2 раза больше опрошенных).
48% прогнозируют, что «маржа» останется на том же уровне, что в 2 раза больше, чем в апреле, и всего 15% опрошенных ожидают падения процентной доли вознаграждения лизинговой компании. Лизингодатели, принадлежащие банкам, немного более позитивны в этом отношении, чем независимые компании, хотя разница и не так ощутима.
Опрос также показывает, что лизинговые компании лучше справляются с невыплатами, чем ранее. Всего 35% респондентов считают, что уровень невыплат увеличится в следующие полгода, хотя в апреле этот показатель достигал 77%. 25% считают, что показатель уменьшится, в то время как в предыдущем опросе так считало всего 2%. Оставшиеся ожидают, что изменений в этом направлении в последующие 6 месяцев не произойдет.
Из тех, кто предсказывает падение, большинство ожидают его в размере от 25 до 100 пунктов. Если сложить увеличение объемов новых соглашений и улучшение ситуации с невыплатами, то можно прийти к выводу об увеличении общей прибыли лизинговой компании. Половина опрошенных в Ноябре считают, что прибыль компаний вырастет в последующие полгода (в Апреле так считало 40% респондентов). Также ощутимо больше профессионалов предсказывают значительное увеличение прибылей – 19% против 6% в Апреле.
Средства для финансирования операций становятся более доступными, что дает лизингодателям возможность
удовлетворить растущий спрос на лизинг.
По мнению всего 9% респондентов, капитал станет менее доступным в последующие полгода, хотя в двух предыдущих опросах
так считало более 30% профессионалов лизингового рынка. Треть опрошенных предсказывают большую доступность капитала (27% в апреле 2009 и всего 11% в сентябре 2008 года). Оставшиеся предполагают, что в этом направлении значительных изменений не произойдет.
С улучшением ликвидности все больше компаний планируют развитие. 2/3 респондентов считают, что их компании начинают двигаться в направлении роста, что можно сравнить с 40% в Апреле.
Сферы и объекты, в которые компании готовы финансировать, сильно различаются среди компаний, хотя многие отметили сделки в сфере здравоохранения и экологически-чистых технологий.
Результаты опроса показывают, что многие лизингодатели ожидают изменения конкурентной среды. 55% профессионалов предсказывают уменьшение конкуренции в их сфере, однако в апреле аналогичный ответ дали 79% респондентов. По мнению 13% опрошенных, конкуренция увеличится, в то время как в апреле так не считал никто! (0%).
Интересно, что 36% считают вероятным появление новых компаний на их рынке (20% опрошенных придерживались такого мнения в апреле). Одновременно с этим процентная доля профессионалов, которые считают такой сценарий маловероятным, уменьшилась с 80% до 64%.
Также, несмотря на ожидаемое увеличение конкуренции, 2/3 респондентов предсказывают упрочнение позиций их компаний, что приблизительно на том же уровне, что и во время предыдущего опроса. Всего 8% профессионалов ожидают, что их позиции станут слабее.
Большинство из тех, кто предсказывает себе еще более тяжелые времена, сильно зависимы от внешнего финансирования. Так, в эту категорию входит целый ряд брокеров, лишившихся финансирования. Независимые лизингодатели и кептивные компании являются более уверенными в своих позициях, чем лизинговые компании, принадлежащие банкам, а мнение брокеров прогнозируемо является менее оптимистичным.
Профессионалы отрасли ожидают консолидация компаний. 56% респондентов прогнозируют, что количество слияний и поглощений увеличится в краткосрочной перспективе, в то время как всего 8% ожидают уменьшения подобной активности.
Во время апрельского опроса всего 45% опрошенных ожидали увеличения количества слияний и поглощений, и почти половина профессионалов предсказывали отсутствие изменений.
Облегчение доступности кредитных средств также отражено в результатах опроса. 23% считают, что финансирование станет более доступным в следующие полгода, в Апреле подобное мнение разделяли только 8% респондентов. 51% профессионалов прогнозируют отсутствие изменений.
По результатам опроса, проведенного в Апреле, было очевидно, что многие лизингодатели урезают затраты. 40-50% респондентов сообщили, что сократили затраты на общее функционирование предприятия, маркетинг, обучение персонала и системные разработки. Последний опрос показывает, что ситуация для ряда лизинговых компаний упростилась, хотя некоторое давление все еще присутствует.
Увеличение бюджетов
Кажется, операционные и маркетинговые затраты будут среди лидеров роста в следующие полгода. 22% опрошенных считают, что в этих сферах затраты увеличатся, хотя всего 13% считали так в Апреле.
С другой стороны, увеличение любой статьи бюджета, скорее всего, будет небольшим (не больше 10%). 37% респондентов ожидают уменьшения бюджета, этот показатель можно сравнить с почти 50% аналогичных ответов в опросе, проведенном в апреле.
Исследование, проведенное ранее, показало довольно пессимистическую картину изменения количества персонала, когда приблизительно треть опрошенных ожидала уменьшения занятых в лизинговых компаниях, как менеджеров по продажам, так и представителей других отделов.
Уже в ноябрьском исследовании можно увидеть улучшение ожиданий, и всего 15% респондентов ожидают, что количество «продажников» будет и дальше уменьшаться. Для других категорий работников компаний этот показатель составляет 22%. Тем не менее, ожидают, что это падение будет небольшим, в пределах 5%. Более половины опрошенных в Ноябре считают, что количество занятых в лизинговых компаниях не изменится.
Все больше респондентов ожидают увеличения занятых в лизинговой сфере, уже 31% утверждают, что количество менеджеров по продажам вырастет в следующие полгода, что на 6% больше, чем в апреле. И четверть респондентов придерживаются мнения об увеличении других категорий работников, тогда как 6 месяцев назад так полагало всего 1%.
Впрочем, позитивные новости ограничиваются тем фактом, что любое увеличение числа персонала лизингодателей, скорее всего, будет незначительным. Большинство респондентов прогнозируют увеличение в пределах 5%.
В последнем опросе 68% профессионалов лизинговых компаний были более оптимистичны, говоря о перспективах своих компаний, в то время как пессимистично настроены были всего 9%.
Эта тенденция была приблизительно одинаковой по всей Европе, хотя немного больше представителей независимых и кептивных компаний выражают оптимизм, чем лизингодатели, принадлежащие банкам и брокеры.
По результатам предыдущего исследования был сделан вывод о том, что лизинговый рынок столкнулся проблемами меньшей доступности капитала для заключения новых сделок и увеличения задолженности по действующим соглашениям.
В этот раз можно сказать, что давление стало меньшим для некоторых, но, безусловно, еще не для всех представителей рынка. Европейский лизинг смотрит в будущее намного более оптимистично, чем раньше.